2011年注冊會計師考試會計強化班講義8

考點三：持有至到期投資

　　一、內容

　　持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。通常是債權投資，如從二級市場上購入的固定利率債券、浮動利率金融債券等。股權投資因其沒有固定的到期日，因而不能劃分為持有至到期投資。

　　從其定義上講，持有至到期投資的三個重要特點：

　　（1）到期日固定、回收金額固定或可確定

　　由于到期日固定、回收金額固定或可確定，所以股票就被排除在外了。因為股票是沒有固定到期日的。所以持有至到期投資的形式一定是債券。

　　（2）有明確意圖和能力持有至到期

　　體現了劃分為持有至到期投資的標準。劃分為持有至到期投資的債券的持有至到期意圖必須明確，且企業有持有至到期的能力。

　　（3）非衍生金融資產。因為衍生金融資產我們在交易性金融資產那節已經提到，持有目的就是兩種：投機目的的劃分為交易性金融資產；套期保值為目的的，執行《企業會計準則――第24號套期保值》的有關規定。所以劃分為持有至到期投資的就是非衍生金融資產。

　　企業不得將下列非衍生金融資產劃分為持有至到期投資：

　　1.初始確認時即被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的非衍生金融資產；

　　2.初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產；

　　3.符合貸款和應收款項定義的非衍生金融資產。

　　注意一：存在下列情況之一的，表明企業沒有明確意圖將金融資產持有至到期：

　　1.持有該金融資產的期限不確定。

　　2.發生市場利率變化、流動性需要變化、替代投資機會及其投資收益率變化、融資來源和條件變化、外匯風險變化等情況時，將出售該金融資產。但是，無法控制、預期不會重復發生且難以合理預計的獨立事項引起的金融資產出售除外。

　　3.該金融資產的發行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償。

　　4.其他表明企業沒有明確意圖將該金融資產持有至到期的情況。

　　對于發行方可以贖回的債務工具，投資者可以將此類投資劃分為持有至到期投資。但是，對于投資者有權要求發行方贖回的債務工具投資，投資者不能將其劃分為持有至到期投資。

　　注意二：存在下列情況之一的，表明企業沒有能力將具有固定期限的金融資產投資持有至到期：

　　1.沒有可利用的財務資源持續地為該金融資產投資提供資金支持，以使該金融資產投資持有至到期。

　　2.受法律、行政法規的限制，使企業難以將該金融資產投資持有至到期。

　　3.其他表明企業沒有能力將具有固定期限的金融資產投資持有至到期的情況。

　　企業應當于每個資產負債表日對持有至到期投資的意圖和能力進行評價。發生變化的，應當將其重分類為可供出售金融資產進行處理。

　　注意三：企業將持有至到期投資在到期前處置或重分類，如果處置或重分類為其他類金融資產的金額相對于該類投資（即企業全部持有至到期投資）在出售或重分類前的總額較大（10%），則企業在處置或重分類后應立即將其剩余的持有至到期投資重分類為可供出售金融資產（重分類時公允價值與賬面價值的差額計入“資本公積——其他資本公積”），且在本會計年度及以后兩個完整的會計年度內不得將該金融資產劃分為持有至到期投資。

　　例如，某企業在2009年將某項持有至到期投資重分類為可供出售金融資產或出售了一部分，且重分類或出售部分的金額相對于該企業沒有重分類或出售之前全部持有至到期投資總額比例較大，那么該企業應當將剩余的其他持有至到期投資劃分為可供出售金融資產，而且在2010年和2011年兩個完整的會計年度內不能將任何金融資產劃分為持有至到期投資。

　　但是，下列情況例外：

　　1.出售日或重分類日距離該項投資到期日或贖回日較近（如到期前三個月內），市場利率變化對該項投資的公允價值沒有顯著影響。

　　2.根據合同約定的償付方式，企業已收回幾乎所有初始本金。

　　3.出售或重分類是由于企業無法控制、預期不會重復發生且難以合理預計的獨立事項所引起
　二、核算

　　持有至到期投資的核算也是從初始計量和后續計量兩個方面來掌握。學完資產要素后，就可以發現所有資產要素的核算都可以按照初始計量和后續計量兩個方面來理解。

　　1.初始計量

　　（1）持有至到期投資初始確認時，應當按公允價值計量， 相關交易費用計入初始確認金額。掌握“持有至到期投資——成本”、“持有至到期投資——利息調整”兩個明細賬的使用。

　　注意：成本明細科目始終只能登記債券面值，交易費用計入初始入賬價值，實際上就是計入利息調整明細科目，而不是計入成本明細科目。利息調整明細科目還核算債券的溢折價。

　　（2）實際支付的價款中包含已到付息期但尚未領取的債券利息，應當單獨確認為應收項目（應收利息）。

　　借：持有至到期投資——成本 （面值）

　　　　　　　　　　　——利息調整 （差額）

　　　　應收利息 （支付的價款中包含的已到付息期尚未領取的利息）

　　　　貸：銀行存款等 （實際支付的金額）

　　●假設一項債券，其面值100萬，買價為85萬（其中5萬為已到期未領取的利息），買價中包含交易費用3萬。

　　借：持有至到期投資——成本　　　　　　　　　100

　　　　應收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　5

　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　85

　　　　　　持有至到期投資——利息調整　　　　　　　　20

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　5

　　　　貸：應收利息　　　　　 　　　　　　　　　　　　5

　　（3）持有至到期投資初始確認時，應當計算確認其實際利率，并在持有至到期投資預期存續期間或適用的更短期間內保持不變。

　　實際利率——是指將金融資產在預期存續期間或適用的更短期間內的未來現金流量，折現為該金融資產當前賬面價值所使用的利率。也就是《財務成本管理》中的內含報酬率，就是使未來現金流量折現后等于現在投資成本的利率。其一經計算確定，應在持有至到期投資預期存續期間或適用的更短期間內保持不變。