2010年證券從業資格考試《證券交易》第三章講義

第三章經紀業務其他事項　　　　　　　　　
本章共分8節
第一節網上發行的申購
一、網上發行的概念和類型
網上發行的概念
網上發行具有經濟性、高效性特點。
網上發行的類型
1、網上競價發行
網上競價發行除具網上發行的經濟性、高效性的特點外，還具有市場性、連續性的特點。
2、網上定價發行
網上定價與競價發行的區別{考{試大}
2005年1月1日起施行首次公開發行股票的詢價制度。
（3）2006年5月19日，恢復新股發行現金申購制度。
*二、股票上網發行資金申購程序（2007年教材較2006年變化較大）
（一）基本規定
1、申購單位及上限
2、申購次數
3、申購配號
4、資金交收
（二）操作流程（重點掌握）
1、投資者申購
2、申購資金凍結
3、驗資及配號
4、搖號抽簽
5、中簽處理
6、申購資金解凍
7、結算與登記
（三）網上發行與網下發行的銜接
1、發行公告的刊登
2、網上發行與網下發行的回撥
3、網下股份登記
（四）有關事項的補充規定
三、網上增發新股申購特點
（一）定價方式
（二）申購權及價格的確定
（三）優先認購權第二節公司行為服務
一、公司行為概念
二、分紅派息
上海證券交易所上市證券分紅派息的操作流程
深圳證券交易所上市證券分紅派息的操作流程
三、配股繳款
配股權證及其派發、登記
認購配股繳款的操作流程
四、可轉債轉股
五、股東大會網絡投票（重點掌握）
2005年，我國上市公司開始進行股權分置改革試點，其中流通股股東可以采用網絡投票形式來行使自己的權利。
滬、深證券交易所的網絡投票系統
中國證券登記結算有限責任公司的網絡投票系統第三節開放式基金、ETF及權證業務
一、開放式基金場內認購、申購與贖回
2005年7月13日，深圳證券交易所發布了《深圳證券交易所開放式基金申購贖回業務實施細則》；7月14日，上海證券交易所發布了《上海證券交易所開放式基金認購、申購、贖回業務辦理規則（試行）》；由此，我國開放式基金場內的認購、申購與贖回開始施行。
上海證券交易所開放式基金認購、申購、贖回業務（重點掌握）
基金份額的認購。
基金份額的的申購與贖回
基金份額的轉托管
深圳證券交易所開放式基金申購、贖回業務
二、深圳證券交易所上市開放式基金業務（重點掌握，考點很多，請同學們仔細閱讀）
發售
開放與上市
申購與贖回（要掌握教材P110的例題）
交易
轉托管
三、證券交易所交易型開放式指基金業務（重點掌握）
四、權證業務
（一）權證的發行上市
申請在證券交易所上市的權證，其標的證券為股票的，標的股票在申請上市之日應符合的條件（重要考點）。
申請在證券交易所上市的權證，應符合的條件（重要考點）。
權證被終止上市的情況。
（二）權證的交易（重要考點，特別要清楚權證的漲跌幅限制、權證交易的餓禁止事項等）
（三）權證的行權
采用現金方式行權
采用證券給付方式行權第四節特別交易規定
一、大宗交易
大宗交易的定義
大宗交易時間
大宗交易的申報
大宗交易不納入證券交易所即時行情和指數的計算，成交量在大宗交易結束后計入當日該證券成交總量。
證券進行大宗交易的條件（重點掌握）
二、回轉交易
回轉交易的定義
債券和權證實行當日回轉交易，B股實行次交易日回轉交易。
三、股票交易的特別處理
（一）警示存在終止上市風險的特別處理
退市風險警示制度的定義及實行時間
退市風險警示的處理措施
受到退市風險警示的上市公司條件（重要考點）
上市公司相關公告內容
（二）其他特別處理
其他特別處理的處理措施
實行其他特別處理上市公司的條件（重點掌握）
其他交易事項
*四、中小企業板股票暫停上市、終止上市特別規定（為2007年教材新增部分）
（一）退市風險警示
（二）暫停上市
（三）恢復上市
（四）終止上市第五節其他交易事項
一、開盤價與收盤價
（一）根據我國現行的交易規則，證券交易所的開盤價為當日該證券的第一筆成交價格。證券的開盤價通過集合競價方式產生。
（二）上海證券交易所的證券收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價格。
（三）深圳證券交易所的證券收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價格。
二、掛牌、摘牌、停牌與復牌
三、除權與除息
1、如果上市證券發生權益分派、公積金轉贈股本、配股等事項，就要進行除權與除息。
2、我國證券交易所是在權益登記日（B股為最后交易日）的次一交易日對該證券作除權、除息處理。
3、除權與除息計算公式（重點掌握，要牢固記憶）。
4、權證的行權價格的調整。
四、交易異常情況的處理
*五、合格境外機構投資者的證券交易管理（2007年教材較2006年變化較大）。
（一）一般規定
（二）合格投資者的資格條件
（三）投資運作
（四）托管人資格
（五）交易管理第六節交易信息與交易行為監督
一、交易信息
（一）即時行情
（二）證券指數
（三）證券交易公開信息
1、對于有價格漲跌幅限制的證券（重點掌握）
要牢記價格漲跌幅偏離值、價格振幅、換手率的計算公式
2、對于無價格漲跌幅限制的證券
3、對于證券交易異常波動（重點掌握，重要考點）
4、對于證券實施特別停牌。
二、交易行為監督
要重點掌握需要重點監控的政權異常交易行為*第七節金融期貨交易（2007年教材新增部分）