證券發行承銷：中小企業板塊

中小企業板塊上市公司的保薦及持續督導

　　中小企業板塊是在深圳證券交易所主板市場中設立的一個運行獨立、監察獨立、代碼獨立、指數獨立的板塊，集中安排符合主板發行上市條件的企業中規模較小的企業上市。中小企業板是現有主板市場的一個板塊，其適用的基本制度規范與現有市場完全相同，適用的發行上市標準也與現有主板市場完全相同，必須滿足信息披露、發行上市輔導、財務指標、盈利能力、股本規模、公眾持股比例等各方面的要求。

　　根據《關于中小企業板上市公司實行公開致歉并試行彈性保薦制度的通知》，中小企業板上市公司試行彈性保薦制度。

　　創業板發行、上市、持續督導

　　（一）創業板發行

　　發行人申請首次公開發行股票的條件：

　　（1）發行人是依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

　　（2）最近兩年連續盈利，近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續增長；或者最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業收入不少于5000萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于30%。

　　（3）最近一期末凈資產不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損。

　　（4）發行后股本總額不少于3000萬元。

　　（二）創業板上市

　　條件：

　　（1）股票已公開發行

　　（2）公司股本總額不少于3000萬元；

　　（3）發行的股份達到公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過4億元的，公開發行股份的比例為10%以上；

　　（4）公司股東不少于200人；

　　（5）公司最近3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；

　　（6）深交所其他條件

　　其中1～5項為深交所上市的必要條件。

　　（股票鎖定要求剛才講過，自己看下）

　　（三）創業板督導

　　保薦機構應該自持續督導工作結束后的10個交易日內向深交所報送保薦總結書。

　　【例題3·多選題】發行人申請股票在深交所創業板上市，應當符合（　）。

　　A.股票己公開發行

　　B.公司股本總額不少于3000萬元

　　C.公開發行的股份達到公司股份總額的25%以上，公司股本總額超過4億元的，公開發行股份的比例為10%以上；

　　D.公司股東不少于100人

　　『正確答案』ABC

　　『答案解析』D項，公司股東不少于200人