2011年證券從業資格考試《發行與承銷》模擬試題及答案

一.單選題
　　1、發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均應（　　）(若其最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，則可不作此現金流量要求)。
　　A、不少于公司債券1年的利息
　　B、不少于公司債券2年的利息
　　C、不少于公司債券半年的利息
　　D、不少于公司債券發行額
　　2、刊登證券發行募集文件前終止保薦協議的，保薦機構和發行人應分別向（　　）報告，說明原因。
　　A、發行人所在地的中國證監會派出機構
　　B、中國證監會
　　C、中國人民銀行
　　D、財政部
　　3、修訂后的《證券法》于（　　）開始實施。
　　A、205年1月1日
　　B、206年1月1日
　　C、207年6月1日
　　D、207年10月1日
　　4、擬發行上市公司的高級管理人員應專職在公司工作并領取薪酬，不得在持有公司（　　）以上股權的股東單位及其下屬企業擔任除董事、監事以外的任何職務，不得在與公司業務相同或相近的其他企業任職。
　　A、2%
　　B、3%
　　C、5%
　　D、10%
　　5、如果擬上市公司不能作出盈利預測，則應（　　）。
　　A、以歷史數據代替
　　B、以投資報告代替
　　C、在發行公告和招股說明書的顯要位置作出風險警示
　　D、以注冊會計師的意見代替
　　6、擬上市公司開展改組工作，一般以（　　）為牽頭召集人，成立專門的工作協調小組，召開工作協調會。
　　A、財務顧問
　　B、會計師事務所
　　C、律師事務所
　　D、評估機構
　　7、評定無形資產的重估價值，如果是自創的或者自身擁有的無形資產，根據（　　）。
　　A、其形成時發生的實際成本
　　B、購入成本以及該項資產具備的獲利能力
　　C、該項資產具有的獲利能力
　　D、其形成時發生的實際成本及該項資產具備的獲利能力
　　8、已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，（　　）。
　　A、公司凈資產總值不低于1.5億元人民幣
　　B、公司凈資產總值不低于1億元人民幣
　　C、公司總資產值不低于l.5億元人民幣
　　D、公司總資產值不低于l億元人民幣
　　9、下列不屬于利用留存收益籌資特點的是（　　）。
　　A、從未分配利潤籌集資金，籌資成本較低
　　B、未分配利潤籌資不會稀釋原有股東的每股收益和控制權
　　C、未分配利潤籌資不能使股東獲得稅收上的好處
　　D、股利支付過少不利于吸引股利偏好型的機構投資者
　　10、內地企業在香港創業板發行與上市的，若上市時預計市值不少于（　　）億港元，則要求有至少l2個月的活躍業務記錄。
　　A、2
　　B、5
　　C、7
　　D、10
　11、上市公司申請發行新股，要求最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均（　　）。
　　A、稅后利潤的50%
　　B、稅后利潤的20%
　　C、可分配利潤的50%
　　D、可分配利潤的30%
　　12、（　　）是指得到法律認可和保護、不具有實物形態，并在較長時間內(超過l年)使企業在生產經營中受益的資產。
　　A、固定資產
　　B、流動資產
　　C、遞延資產
　　D、無形資產
　　13、收購要約約定的收購期限不得少于（　　）日，并不得超過（　　）日。
　　A、20，50
　　B、30，50
　　C、20，60
　　D、30，60
　　14、國有企業、集體企業及其他所有制形式的企業經重組改制為股份有限公司后，向中國證監會提出境外上市申請。凈資產不少于（　　）億元人民幣，過去1年稅后利潤不少于（　　）萬元人民幣。
　　A、5，5000
　　B、4，6000
　　C、3，500
　　D、2，600
　　15、因公司減少股本可能導致投資者及其一致行動人成為公司第一大股東或者實際控制人的，該投資者及其一致行動人應當自公司董事會公告有關減少公司股本決議之日起（　　）個工作日內，披露投資者及其一致行動人的控股股東、實際控制人及其股權控制關系結構圖。
　　A、2
　　B、3
　　C、4
　　D、5
　　16、外資股招股說明書中，在（　　）項目下應說明編制招股章程所依據的法規與規則。
　　A、概要
　　B、封面
　　C、風險因素
　　D、緒言
　　17、可轉換公司債券的價值可以用公式（　　）近似表示。
　　A、可轉換公司債券價值一純粹債券價值+投資人美式買權價值+投資人美式賣權價值+發行人美式買權價值
　　B、可轉換公司債券價值一純粹債券價值一投資人美式買權價值一投資人美式賣權價值+發行人美式買權價值
　　C、可轉換公司債券價值一純粹債券價值一投資人美式買權價值一投資人美式賣權價值一發行人美式賣權價值
　　D、可轉換公司債券價值一純粹債券價值+投資人美式買權價值+投資人美式賣權價值一發行人美式買權價值
　　18、可轉換公司債券持有人對轉換股票或不轉換股票有選擇權，并于（　　）成為發行公司的股東。
　　A、轉股的當日
　　B、轉股完成后的次日
　　C、轉股完成后的2天內
　　D、轉股完成后的3天內
　　19、申請首次公開發行股票的公司應按（　　）的要求制作申請文件。
　　A、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第9號——首次公開發行股票并上市申請文件》
　　B、《首次公開發行股票并上市申請文件要求》
　　C、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——首次公開發行股票并上市申請文件》
　　D、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第7號——首次公開發行股票并上市申請文件》
　　20、創立大會應有代表股份總數過（　　）的發起人、認股人出席，方可舉行。
　　A、1/3
　　B、2/3
　　C、1/2
　　D、3/5
21、收購人擬通過協議方式收購一個上市公司的股份超過（　　）的，超過的部分應當改以要約方式進行。
　　A、20%
　　B、30%
　　C、40%
　　D、50%
　　22、內地企業在中國香港發行股票，新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為（　　）萬港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本至少（　　）。
　　A、3000，25%
　　B、5000，20%
　　C、3000，20%
　　D、5000，25%
　　23、在實際運用中，在進行資本結構決策時一般使用（　　）。
　　A、間接資本成本
　　B、加權平均資本成本
　　C、個別資本成本
　　D、邊際資本成本
　　24、在中國境內申請發行人民幣債券的國際開發機構應向（　　）等窗口單位遞交債券發行申請。
　　A、財政部
　　B、中國人民銀行
　　C、國家發展和改革委員會
　　D、中國證監會
　　25、轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的（　　）同意。
　　A、股東人數的2/3以上
　　B、股東所持表決權的2/3以上
　　C、股東所持表決權的1/3以上
　　D、股東人數的1/3以上
　　26、首次公開發行股票，發行人的董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格，且不得在最近（　　）個月內受到中國證監會行政處罰，或者最近（　　）個月內受到證券交易所公開譴責。
　　A、36，12{：考{試大}
　　B、12，12
　　C、36，36
　　D、12，36
　　27、管理層股東是指控制（　　）或以上的投票權，并能對管理層作出指令或發揮影響力的股東。
　　A、3%
　　B、5%
　　C、10%
　　D、15%
　　28、關于境內外披露差異，由于在境內外披露的財務會計資料所采用的會計準則不同，導致凈資產或凈利潤存在差異的，（　　）應披露財務報表差異調節表，并注明境外會計師事務所的名稱。
　　A、發行境內上市外資股的發行人
　　B、發行境外上市外資股的發行人
　　C、發行境外上市中資股的發行人
　　D、所有發行人
　　29、公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但（　　）的公司除外。
　　A、最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣10億元
　　B、最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣5億元
　　C、最近1期末經審計的總資產不低于人民幣15億元
　　D、最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元
　　30、《上市公司證券發行管理辦法》第八條規定，發行可轉換公司債券的上市公司最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于（　　）。
　　A、最近2年實現的年均可分配利潤的20%
　　B、最近2年實現的年均可分配利潤的30%
　　C、最近3年實現的年均可分配利潤的20%
　　D、最近3年實現的年均可分配利潤的30%
　31、上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市的條件是，可轉換公司債券實際發行額（　　）。
　　A、不多于人民幣5000萬元
　　B、不少于人民幣3000萬元
　　C、不少于人民幣5000萬元
　　D、不少于人民幣7000萬元
　　32、我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在（　　）年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。
　　A、10
　　B、15
　　C、20
　　D、25
　　33、重要的工作底稿應當采用（　　）文檔的形式。
　　A、紙質
　　B、電子
　　C、影像
　　D、表格
　　34、資產支持證券就是由（　　）發行的、代表特定目的信托的信托受益權份額。
　　A、貸款服務機構
　　B、資金保管機構
　　C、特定目的信托受托機構
　　D、發起機構
　　35、運用可比公司定價法時采用的比率指標P/B代表（　　）。
　　A、市盈率
　　B、負債率
　　C、市凈率
　　D、利潤率
　　36、股份有限公司增加或減少資本，應當修改公司章程，須經出席股東大會的股東所持表決權的（　　）以上通過。
　　A、1/2
　　B、1/3
　　C、1/4
　　D、2/3
　　37、預先披露的招股說明書(申報稿)不是發行人發行股票的正式文件，不能含有（　　），發行人不得據此發行股票。
　　A、價格信息
　　B、數量信息
　　C、發行方式信息
　　D、發行時間信息
　　38、初步詢價開始日前（　　）個交易日內，發行人應當向交易所申請股票代碼。
　　A、2
　　B、5
　　C、7
　　D、10
　　39、最容易產生對企業的控制權問題的融資方式是（　　）。
　　A、債務融資
　　B、股權融資
　　C、內部融資
　　D、向銀行借款
　　40、《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》、《股份有限公司境內上市外資股規定的實施細則》等法規規定，經批準，我國股份有限公司在發行B股時，可以與承銷商在包銷協議中約定（　　）選擇權。
　　A、定額配售
　　B、超額配售
　　C、定額分售
　　D、超額分售
　41、根據《中華人民共和國中國人民銀行法》和《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》，中國人民銀行于（　　）發布公告，就商業銀行發行混合資本債券的有關事宜進行了規定。
　　A、205年7月8日
　　B、206年4月2日
　　C、206年9月6日
　　D、207年5月10日
　　42、中國銀監會借鑒其他國家對混合資本工具的有關規定，嚴格遵照《巴塞爾協議》要求的原則特征，選擇以（　　）作為我國混合資本工具的主要形式。
　　A、場外交易的企業債券
　　B、憑證式國債
　　C、銀行間市場發行的債券
　　D、交易所市場發行的債券
　　43、從大量收購案例來看，防御性收購的最大受益者是（　　）。
　　A、公司經營者
　　B、股東
　　C、目標公司
　　D、收購方
　　44、證券公司從事上市公司并購重組財務顧問業務，財務顧問主辦人不少于（　　）人。
　　A、5
　　B、7
　　C、10
　　D、15
　　45、發審委審核上市公司非公開發行股票申請，適用（　　）。表決投票時同意票數達到（　　）票為通過。
　　A、特別程序，5
　　B、一般程序，3
　　C、一般程序，5
　　D、特別程序，3
　　46、外國投資者對上市公司進行戰略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發行股份的（　　），但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批準的除外。
　　A、50%
　　B、30%
　　C、20%
　　D、10%
　　47、股份有限公司是指依照《公司法》的規定，由（　　）發起人發起的，其全部資本分為等額股份，股東以其認購的股份為限對公司承擔責任，公司以其全部財產對公司的債務承擔責任的法人。
　　A、1個以上、200個以下
　　B、1個以上、100個以下
　　C、2個以上、100個以下
　　D、2個以上、200個以下
　　48、國家對商標權、專利權等知識產權的保護有（　　）。
　　A、局限性
　　B、期限性
　　C、專有性
　　D、長期性
　　49、以下不屬于外部融資范圍的是（　　）。
　　A、公司獲得的商業信用
　　B、發行債券
　　C、融資租賃
　　D、將未分配利潤和折舊等轉化為投資
　　50、非公開發行股票的發行對象不超過（　　）名。
　　A、5
　　B、10
　　C、20
　　D、50
51、發行人編制合并財務報表的，應（　　）。
　　A、披露合并財務報表
　　B、披露母公司財務報表
　　C、披露子公司財務報表
　　D、同時披露合并財務報表和母公司財務報表
　　52、招股說明書由發行人在保薦機構及其他中介機構的輔助下完成，由（　　）表決通過。
　　A、發起人大會
　　B、股東大會
　　C、公司董事會
　　D、公司監事會
　　53、國際推介的對象主要是（　　）。
　　A、個人投資者
　　B、機構投資者
　　C、政府機構
　　D、監管部門
　　54、在（　　），注冊會計師需要確定兩個層次的重要性水平、會計報表和賬戶余額。
　　A、審計回顧階段