2011年證券從業資格考試《投資分析》第九章重點

第九章　證券分析師的自律組織和職業規范

　　第一節　證券分析師的含義及職能

　　一、證券分析師的含義

　　我國證券分析師的內涵包括橫和縱兩方面：

　　二、證券分析師的主要職能和業務范圍

　　證券分析師的主要職能包括：

　　(1)運用各種有效信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測，對投資證券的可行性進行分析評判。

　　(2)為投資者的投資決策過程提供分析、預測、建議等服務，傳授投資技巧，倡導投資理念，引導投資者進行理性投資。

　　(3)為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業務提供財務顧問服務。

　　(4)為主管部門、地方政府等的決策提供依據。

　　兩大基本業務：證券投資咨詢業務、財務顧問業務

第二節　國際上主要的證券分析師自律組織

　　在世界各國，證券分析師一般都有自律性組織。這些組織基本上都不以營利為目的，屬于自發組織的非營利性團體;會員可以是個人會員，也可以是由個人會員隸屬的團體、公司構成的法人會員;會員從組織中享受各種便利和服務。

　　證券分析師組織的功能：(3項)

　　(1)為會員進行資格認證。
　　(2)對會員進行職業道德、行為標準管理。

　　(3)證券分析師組織還會定期或不定期地對證券分析師進行培訓、組織研討會、為會員內部交流及國際交流提供支持等。

　　一、國際注冊證券分析師組織

　　國際注冊投資分析師協會ACIIA由歐洲金融分析師協會EFFAS、亞洲證券分析師聯合會ASAF和巴西投資分析師協會APIMEC經過3年多的策劃于2000年6月正式成立，注冊地在英國。

　　ACIIA會員共有四類，即聯盟會員、合同會員、融資會員和聯系會員。

　　2001年11月，中國證券分析師協會正式被接受成為ACIIA的會員。

　　1.考試內容。

　　CIIA考試分為國際通用知識考試和國家知識考試兩部分。
　　2.CIIA在中國的進展。

　　ACIIA于2005年2月認可通過中國證券業協會從業人員資格考試全部五門考試的人員，可免試基礎標準知識，直接報名參加最終考試。

　　2006年3月11日，中國證券業協會舉辦首次考試。

　　3.CIIA的考試安排。

　　二、亞洲證券分析師組織

　　宗旨是通過亞太地區證券分析師協會之間的交流與合作，促進證券分析師行業的發展，提高亞太地區投資機構的效益。其注冊地在澳大利亞，秘書處設在日本東京，最高決策機構是會員大會。

　　三、CFA協會(特許金融分析師)

　　CFA協會是一家全球性非營利專業機構，負債在全世界管理CFA課程和考核項目，并為投資業制定專業行為操守和投資表現報告準則。總部設在美國。

　　3年工作經驗，三級考試，獲得CFA證書的人員必須加入CFA協會。

　　四、歐洲的證券分析師組織

　　歐洲證券分析師公會簡稱EFFAS，成立于1962年，由歐洲19個國家的協會組成，起總部設在德國的法蘭克福。

　　五、拉丁美洲的證券分析師組織

　　FLAAF以巴西協會為中心，包含墨西哥和阿根廷。1998年成立。

　　六、各國投資聯合會及《國際倫理綱領、職業行為標準》

　　(一)投資分析師總要求

　　(二)投資分析師道德規范三大原則

　　(三)投資分析師執業行為操作規則

　　(四)投資分析師執業紀律

　　(五)投資分析師責任

第三節　我國的證券分析師自律性組織

　　一、建立我國的證券分析師自律性組織的必要性

　　二、我國的證券分析師自律性組織及其任務

　　我國證券分析師自律組織--中國證券業協會證券投資分析師專業委員會，簡稱SAAC，成立于2000年7月。

　　2000年7月5日制定了《專業委員會章程》《管理暫行辦法》《職業道德守則》。

　　中國證券業協會證券分析師專業委員會于2001年1月正式加入亞洲證券分析師聯合會，并在同年11月的ACIIA理事會上，正式加入國際注冊分析師協會，并當選為該組織的理事會理事

第四節　我國證券分析師職業規范

　　一、證券分析師職業道德的十六字原則

　　獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平

　　二、證券分析師職業責任

　　三、證券分析師執業紀律

　　四、投資咨詢業務的操作規則

　　(一)《證券法》

　　(二)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

　　(三)《關于規范面向公眾開展的證券投資咨詢業務行為若干問題的通知》

　　(四)《證券公司內部控制指引》

　　證券投資咨詢業務的規范以執業回避、信息披露和隔離墻等制度為主。

　　其中隔離墻是《證券公司內部控制指引》的重點。

　　(五)《會員制證券投資咨詢業務管理暫行規定》