2012年銀行從業資格考試《個人理財》預習--資本市場

資本市場是籌集長期資金的場所，主要包括中長期借貸市場和證券市場。（相對應的，貨幣市場是籌集短期資金的場所）

　　在當前市場體系中，證券市場已經成為其中一個重要的組成部分，市場的交易對象主要是股票、債券和投資基金。

　　1.股票市場

　　（1）股票市場概述：

　　股票的定義

　　股票是由股份公司發行的、表明投資者投資份額及其權利和義務的所有權憑證，是一種能夠給投資者帶來收益的有價證券，其實質是公司的產權證明書。股票是一種權益性工具。

　　股票的分類：普通股、優先股；記名、不記名

　　（2）股票市場的交易機制：

　　① 股票的發行與交易

　　股票發行市場又稱為一級市場，股票的出售一般通過承銷商（證券公司）進行；

　　股票交易遵循時間優先、價格優先的原則。

　　② 股票價格指數：衡量計算期內一組股票價格相對于基期價格變動的指標。

　　國內主要的股價指數：滬深300、上證綜指、深證成指

　　國外主要股價指數：道瓊斯平均指數、標準普爾指數、英國金融時報指數、恒生指數等

　　例題：對于普通股而言，優先股的優先性表現在（）

　　A 優先領取固定股息 B 當公司破產時，對剩余財產有優先處置權

　　C 優先參加公司的紅利分配 D 有表決權參加公司經營管理

　　E 選舉公司高管優先權

　　2.債券市場

　　（1）債券市場概述

　　① 債券的定義

　　債券是投資者向政府、公司或金融機構提供資金的債權憑證，表明發行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責任。

　　② 債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性

　　債券的收益來源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資

　　③ 債券的分類：

　　根據發行主體：政府債券、金融債券、公司債券、國際債券（武士債券、熊貓債券等）

　　根據期限不同：短期、中期、長期債券

　　根據利息支付：附息債券、一次性還本付息債券、貼現債券

　　④ 債券的要素

　　發行額、期限、面值、票面利率、償還方式

　　⑤ 債券市場的功能

　　債券流通和變現的理想場所；聚集資金的重要場所；能夠反映企業經營實力和財務狀況；是中央銀行對金融進行宏觀調控的重要場所。

　　（2）債券市場交易機制：

　　①債券發行：也叫一級市場；流通市場也叫二級市場。

　　三類公司可發公司債：股份有限公司、有限責任公司、國有獨資或控股公司