2010年證券《投資基金》備考筆記(5)

第五章　基金托管人

　　基金托管人的職責主要體現在基金資產保管、投資動運作監督、基金資金清算、以及會計復核等方面。

第一節　基金托管人概述

　　一、基金托管人及基金托管業務

　　基金托管人是根據法律法規的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監督、信息披露、資金清算與會計核算等相關職責的當事人。

　　托管人的四項職責：

　　1.資產保管，即基金托管人應為基金資產設立獨立的賬戶，保證基金的全部資產安全完整;

　　2.資金清算，即執行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來;

　　3.會計復核，即建立基金賬冊并進行會計核算，復核審查管理人計算的基金資產凈值和份額凈值;

　　4.投資運作監督，監督基金管理人的行為是否符合基金合同的規定。

　　基金托管人主要通過托管業務獲取 托管費作為其主要收入來源，托管規模與其托管費收入成正比。

　　二、基金托管人在基金運作中的作用

　　三點作用：

　　(1)防止基金財產挪作它用，有效保障資產安全。

　　(2)通過基金托管人對基金管理人的投資運作進行監督，可以促使基金管理人按照有關法規和基金合同約定的要求運作基金財產，有利于保護基金份額持有人的權益。

　　(3)通過托管人的會計核算和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性。

　　三、基金托管人的市場準入

　　我國，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。

　　八項條件：

　　(1)凈資產和資本充足率符合有關規定;

　　(2)設有專門的基金托管部門;

　　(3)取得基金從業資格的專職人員達到法定人數;

　　(4)有安全保管基金財產的條件;

　　(5)有安全高效的清算、交割系統;

　　(6)有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金托管業務有關的其他設施;

　　(7)有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度;

　　(8)法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構、國務院銀行業監督管理機構規定的其他條件。

　　【例1·多選題】商業銀行申請基金托管人資格，必須經(　)審查批準。

　　A.中國證券業協會

　　B.中國人民銀行

　　C.中國銀監會

　　D.中國證監會

　　[答疑編號911050101]

　　答案：CD

　　四、基金托管人的職責

　　十一項具體職責：

　　(1)安全保管基金財產;(基礎)

　　(2)按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶;

　　(3)對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立;

　　(4)保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料;

　　(5)按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜;

　　(6)辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項;

　　(7)對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見;

　　(8)復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格;

　　(9)按照規定召集基金份額持有人大會;

　　(10)按照規定監督基金管理人的投資運作;

　　(11)國務院證券監督管理機構規定的其他職責。

　　五、基金托管業務流程

　　1.簽署基金合同。是基金托管人介入基金托管業務的起始階段。

　　2.基金募集。是基金托管人開展基金托管業務的準備階段。

　　3.基金運作。是基金托管人全面行駛職責的主要階段。

　　4.基金終止。是基金托管人盡責的善后階段
第二節　機構設置與技術系統

　　一、基金托管人的機構設置

　　托管銀行一般要設立專門的基金托管部。

　　托管部一般包括四個部門：

　　(1)主要負責證券投資基金托管業務的市場開拓、研究，客戶關系維護的市場部門;

　　(2)主要負責基金資金清算、核算的部門;

　　(3)主要負責技術維護、系統開發的部門;

　　(4)主要負責交易監控、風險管理的部門。

　　二、基金托管人的員工配置

　　《證券投資基金托管資格管理辦法》規定：“擬從事基金清算、核算、投資監督、信息披露、內部稽核監控等業務的執業人員不少于5人，并具有基金從業資格。”

　　三、基金托管業務的技術系統(了解)

　　四方面特征：

　　(一)主要托管業務活動通過技術系統完成。

　　(二)系統配置完整、獨立運作。

　　包括：主機硬件及其備份系統、托管業務軟件系統、托管業務數據備份系統、安防系統。

　　(三)系統管理嚴格。

　　包括：系統運行、賬戶、密碼的管理;系統管理工作與安全審計;數據備份;系統應急與災難恢復;有害數據及計算機病毒預防、發現、報告及清除等。

　　(四)系統安全運作
第三節　基金財產保管

　　一、基金財產保管的基本要求

　　(一)保證基金資產的安全

　　基金托管人的首要職責就是要保證基金財產的安全，獨立、完整、安全地保管基金的全部資產。基金托管人必須將基金資產與自有資產、不同基金的資產嚴格分開，要為基金設立獨立的賬戶，單獨核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應完全獨立，實行專戶、專人管理。不同基金的債權債務是不能相互抵消的。

　　(二)依法處分基金財產

　　未接到基金管理人的指令，基金托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產。

　　(三)嚴守基金商業秘密

　　(四)對基金財產的損失承擔賠償責任

　　【例1·判斷題】基金托管人的首要職責是運作基金投資活動。

　　[答疑編號911050102]

　　答案：×

　　解析：基金托管人的首要職責是保證基金資產的安全。

　　二、基金資產賬戶的種類及開設

　　基金資產賬戶主要包括銀行存款賬戶、結算備付金賬戶和證券賬戶三類。

　　基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。