2011版證券交易重點講義-第八章融資融券業務第二節

第二節　融資融券業務的管理
　　一、融資融券業務管理的基本原則（掌握）
　　開展融資融券業務試點的證券公司（以下簡稱“證券公司”）從事融資融券業務應遵守以下原則：（4個）
　　（一）合法合規原則
　　證券公司開展融資融券業務應遵守法律、行政法規和有關管理辦法的規定，加強內部控制，嚴格防范和控制風險，切實維護客戶資產的安全。
　　證券公司開展融資融券業務必須經證監會批準。
　　證券公司向客戶融資，應當使用自有資金或者依法籌集的資金；向客戶融券，應當使用自有證券或者依法取得處分權的證券。
　　（二）集中管理原則
　　證券公司對融資融券業務要實行集中統一管理。證券公司融資融券業務的決策和主要管理職責應集中于證券公司總部。公司應建立完備的融資融券業務管理制度、決策與授權體系、操作流程和風險識別、評估與控制體系。
　　融資融券業務的決策與授權體系原則上按照“董事會—業務決策機構—業務執行部門—分支機構”的架構設立和運行。
　　☆董事會負責制定融資融券業務的基本管理制度，決定與融資融券業務有關的部門設置及各部門職責，確定融資融券業務的總規模。
　　☆業務決策機構由有關高級管理人員及部門負責人組成，負責制定融資融券業務操作流程，選擇可從事融資融券業務的分支機構，確定對單一客戶和單一證券的授信額度、融資融券的期限和利率（費率）、保證金比例和最低維持擔保比例、可沖抵保證金的證券種類及折算率、客戶可融資買入和融券賣出的證券種類。
　　☆業務執行部門負責融資融券業務的具體管理和運作，制定融資融券合同的標準文本，確定對具體客戶的授信額度，對分支機構的業務操作進行審批、復核和監督。
　　☆分支機構在公司總部的集中監控下，按照公司的統一規定和決定，具體負責客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執行等業務操作。
　　證券公司應當加強對分支機構融資融券業務活動的控制，禁止分支機構未經總部批準向客戶融資、融券，禁止分支機構自行決定簽約、開戶、授信、保證金收取等應當由總部決定的事項。
　　（三）獨立運行原則
　　證券公司應當健全業務隔離制度，確保融資融券業務與證券資產管理、證券自營、投資銀行等業務在機構、人員、信息、賬戶等方面相互分離、獨立運行。
　　（四）崗位分離原則
　　證券公司融資融券業務的前、中、后臺應當相互分離、相互制約。各主要環節應當分別由不同的部門和崗位負責，負責風險監控和業務稽核的部門和崗位應當獨立于其他部門和崗位，分管融資融券業務的高級管理人員不得兼管風險監控部門和業務稽核部門。
　　二、融資融券業務的賬戶體系（掌握）
　　（一）證券公司信用賬戶
　　證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構、商業銀行分別開立賬戶。
　　融券專用證券賬戶
　　證券登記結算機構 客戶信用交易擔保證券賬戶
　　信用交易證券交收賬戶
　　信用交易資金交收賬戶
　　融資專用資金賬戶
　　商業銀行 客戶信用交易擔保資金賬戶
　　
　　1.融券專用證券賬戶，用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券，不得用于證券買賣。
　　2.客戶信用交易擔保證券賬戶，用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的證券。
　　3.信用交易證券交收賬戶，用于客戶融資融券交易的證券結算。
　　4.信用交易資金交收賬戶，用于客戶融資融券交易的資金結算。
　　5.融資專用資金賬戶，用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金。
　　6.客戶信用交易擔保資金賬戶，用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金。
　　在以證券公司名義開立的客戶信用交易擔保證券賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶內，應當為每一客戶單獨開立信用賬戶。
　　（二）客戶信用賬戶
　　客戶申請開展融資融券業務要在證券公司開立實名信用資金臺賬和信用證券賬戶，在存管銀行開立信用資金賬戶。
　　1.客戶信用資金臺賬是客戶在證券公司開立的用于記載客戶交存的擔保資金及融資融券形成的負債的明細數據的賬戶。
　　2.客戶信用證券賬戶，是證券公司根據證券登記結算公司相關規定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數據的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級證券賬戶。
　　3.客戶信用資金賬戶，是客戶在存管銀行開立的用于記載客戶交存的擔保資金的明細數據的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶。
　　三、融資融券業務客戶的申請、征信與選擇（熟悉）
　　（一）客戶的申請
　　客戶要在證券公司開展融資融券業務，應由客戶本人向證券公司營業部提出申請。客戶申請時應向證券公司營業部提交證券公司規定的相關材料。一般包括：融資融券業務申請表、有效身份證明文件、已在營業部開立的普通資金賬戶和證券賬戶、融資融券擔保品證明、客戶具有支配權的資產證明、住址證明等客戶征信所需的相關材料。機構客戶還需提交公司章程、法人代表授權書、法人代表證明書、法人代表身份證明及經辦人身份證明文件。
　　營業部受理客戶申請后應按公司規定的審核、審批流程對客戶進行征信、評估和授信審批。
　　（二）客戶征信調查
　　證券公司應了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。
　　內容：客戶基本資料；投資經驗；誠信記錄；還款能力；融資融券需求。
　　不符合相關規定的和證券公司的股東、關聯人，證券公司不得向其融資融券。
　　（三）客戶的選擇標準
　　一般主要包括以下幾方面：
　　1.從事證券交易時間：要求客戶在申請開展融資融券業務的證券公司所屬營業部開設普通證券賬戶并從事交易滿半年以上（試點初期一般都要求滿18個月以上）。