證券知識-技術分析指標精解-KDJ

一．用途：
　　KD是在WMS的基礎上發展起來的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市價格變化時，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指標時，我們往往稱K指標為快指標，D指標為慢指標。K指標反應敏捷，但容易出錯，D指標反應稍慢，但穩重可靠。
　　二、使用方法：
　　1．從KD的取值方面考慮，80以上為超買區，20以下為超賣區，KD超過80就應該考慮賣了，低于20就應該考慮買入了。
　　2．KD指標的交叉方面考慮，K上穿D是金叉，為買入信號，金叉的位置應該比較低，是在超賣區的位置，越低越好。交叉的交數以2次為最少，越多越好。
　　3．KD指標的背離方面考慮
　　（1）當KD處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時股份還在一個勁地上漲，這叫頂背離，是賣出的信號。
　　（2）當KD處在低位，并形成一底比一底高，而股價還繼續下跌，這構成底背離，是買入信號。
　　4．J指標取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區域，大于100為超買，小于0為超賣，并且，J值的訊號不會經常出現，一旦出現，則可靠度相當高。
　　三．使用心得：
　　1．股價短期波動劇烈或者瞬間行情幅度太大時，使用KD值交叉訊號買賣，經常發生買在高點、賣在低點的窘境，此時須放棄使用KD隨機指標，改用CCI、ROC、BOLLINGERBANDS···等指標。但是，如果波動的幅度夠大，買賣之間扣除手續費仍有利潤的話，此時將畫面轉變成五分鐘或十五分圖形，再以KD指標的交叉訊號買賣，還可以斬獲一點利潤。
　　2．極強或者極弱的行情，會造成指標在超買或超賣區內上下徘徊，K值也會發行這種情形，應該參考VR、ROC指標，觀察股價是否超出常態分布的范圍，一旦確定為極度強弱的走勢，則K值的超買賣功能將失去作用。
　　3．以D值來代替K值，將可使超買超賣的功能更具效果，一般常態行情，D值大于80時，股價經常向下回跌；D值低于20時，股價容易向上回升。在極端行情中，D值大于90時，股價容易產生瞬間回檔；D值低于15時，股價容易產生瞬間反彈。
　　四．計算公式：
　　1．產生KD以前，先產生未成熟隨機值RSV。其計算公式為：
　　N日RSV=[(Ct-Ln)/(Hn-Ln)]×100
　　2．對RSV進行指數平滑，就得到如下K值：
　　今日K值=2/3×昨日K值+1/3×今日RSV
　　式中，1/3是平滑因子，是可以人為選擇的，不過目前已經約定俗成，固定為1/3了。
　　3．對K值進行指數平滑，就得到如下D值：
　　今日D值=2/3×昨日D值+1/3×今日K值
　　式中，1/3為平滑因子，可以改成別的數字，同樣已成約定，1/3也已經固定。
　　4．在介紹KD時，往往還附帶一個J指標，計算公式為：
　　J=3D-2K=D+2(D-K)
　　可見J是D加上一個修正值。J的實質是反映D和D與K的差值。此外，有的書中J指標的計算公式為：J=3K-2D