2011年銀行從業資格考試 - 風險管理核心考點一

2011銀行從業資格考試《風險管理》核心考點：風險與風險管理

1.1.1風險與收益

1.風險的三種定義

（1）風險是未來結果的不確定性：抽象、概括

（2）風險是損失的可能性：損失的概率分布;符合金融監管當局對風險管理的思考模式

（3）風險是未來結果（如投資的收益率）對期望的偏離，即波動性

符合現代金融風險管理理念：風險既是損失的來源，同時也是盈利的基礎

2.切勿將風險與損失混淆

風險：事前概念，損失發生前的狀態

損失：事后概念

3.損失類型

預期損失——提取準備金、沖減利潤

非預期損失——資本

災難性損失——事前嚴格限制高風險業務

1.1.2風險管理與商業銀行經營

我國商業銀行以安全性、流動性、效益性為經營原則

風險管理是商業銀行經營管理的核心內容之一

1.承擔和管理風險是商業銀行的基本職能，也是商業銀行業務不斷創新發展的原動力

做市商：《指引》所稱銀行間外匯市場做市商，是指經國家外匯管理局（以下簡稱外匯局）核準，在我國銀行間外匯市場進行人民幣與外幣交易時，承擔向市場會員持續提供買、賣價格義務的銀行間外匯市場會員。

2.作為商業銀行實施經營戰略的手段，極大改變商業銀行的經營管理模式

從片面追求利潤轉向實現“經風險調整的收益率”最大化;

從定性分析為主轉向定量分析為主;

從分散風險管理轉向全面集中管理

3.為商業銀行的風險定價提供依據，并有效管理商業銀行的業務組合

4.健全的風險管理為商業銀行創造附加價值

5.風險管理水平直接體現了商業銀行的核心競爭力，不僅是商業銀行生存發展的需要，也是金融監管的迫切要求

決定商業銀行風險承擔能力的兩個因素：資本規模、風險管理水平　1.1.3商業銀行風險管理的發展

商業銀行自身發展、風險管理技術進步、監管當局監管的規范要求

1.資產風險管理模式階段

20世紀60年代前

偏重于資產業務，強調保持商業銀行資產的流動性

2.負債風險管理

20世紀60年代-70年代

為擴大資金來源，避開金融監管限制，變被動負債為積極性的主動負債;同時，加大了經營風險

華爾街的第一次數學革命：馬科維茨資產組合理論、夏普的資本資產定價模型

3.資產負債風險管理模式

20世紀70年代

通過匹配資產負債期限結構、經營目標互相代替和資產分散，實現總量平衡和風險控制

缺口分析、久期分析成為重要手段

華爾街第二次數學革命：歐式期權定價模型

4.全面風險管理模式

20世紀80年代后

1988年《巴塞爾資本協議》標志全面風險管理原則體系基本形成

（1）全球的風險管理體系

（2）全面的風險管理范圍

（3）全程的風險管理過程

（4）全新的方法

（5）全員的風險管理文化

Coso《全面風險管理框架》

美國的 COSO委員會，即美國“反對虛假財務報告委員會”所屬的內部控制專門研究委員會發起機構委員會Committee of Sponsoring Organizations of the Tread—way Commission.

三個維度：企業目標、全面風險管理要素、企業的各個層級

《全面風險管理框架》三個維度的關系是：全面風險管理的8個要素都是為企業的四個目標服務的;企業各個層級都要堅持同樣的四個目標;每個層次都必須從以上8個方面進行風險管理。